르네코(042940) - 동종업체 중 수익성(ROA, ROE, 영업이익률, 순이익률) 독보적 1위 & PER 가장 저평가...메리츠증권 - 투자의견 : BUY - 목표주가 : 3,780원 동문건설의 자회사인 동사는 동문건설에 100% 장비를 납품하는 등 모회사와의 시너지효과로 인하여 동사는 동종업체대비 독보적인 수익성을 확보하고 있다. 올해 상반기기준 동종업체 평균 ROE는 2.4%인 반면, 르네코는 23.1%, 동종업체평균 ROA 1.5%(르네코: 8.0%), 동종업체평균 영업이익률 3.8%(르네코:8.9%), 동종업체평균 순이익률 2.7%(르네코:6.4%)를 나타내고 있어 경쟁업체에 비하여 독보적인 수익성을 확보하고 있는 초우량 기업이다. 상반기 순이익도 동종업체평균이 7.9억원에 불과한 반면, 르네코는 작년 연간순이익을 넘어선 23.0억원을 기록하고 있어 동종업체평균 대비 191%가 넘어서고 있다. 이러한 독보적인 수익성 구조임에도 불구하고 2006년 예상 동종업체평균 PER이 13.0배인 반면 르네코는 4.8배에 불과해 매우 저평가되어 있는 상태이다. 목표가산출은 보수적인 관점에서 IT업종평균인 7.5배를 적용하여 3,780원을 산출하였다. 현재주가 대비 약 55%의 주가 상승잠재력이 있는 것으로 추정된다. 적극적인 매수관점 유지. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.